mobile menu search box Facebook

商學院學生搶修課、眾組織齊響應!解密全世界都在談的「影響力投資」

2020.11.11
瀏覽次數:

文:台灣影響力投資協會共同創辦人 吳道揆

「Private Capital, Public Good(私人資本,公共利益)」

這句話一下子就吸引了我的目光。這是 2014 年美國影響力投資國家諮詢委員會(NAB)首度報告的封面標題。

它的副標也有意思:「有智慧的聯邦政策,如何加速推動影響力投資,並兼論其急迫性」。可見影響力投資雖然以市場上的私人資本為主體,但這完全是國家層面的急切大事。

也可見,面對日益嚴重的社會問題及環境挑戰,傳統上仰賴的財政資源及慈善基金已不足以支應。我們知道,全球最大的財富在私人手中,在資本市場。大哉問:有什麼辦法可以調動私人資本來共同解決人類困境呢?

這,正是推動影響力投資的真正原因。

緣起

話說奇女子茱蒂絲・羅丹博士曾是長春藤盟校第一位女校長,在賓夕法尼亞大學榮退之後,應邀擔任洛克菲勒基金會總裁,從育人志業,轉入改變世界的行列。

2007 年秋,羅丹博士邀集金融家,慈善家及企業大佬,遠赴北義古城貝拉喬,提出上述大哉問。就此鑄造了「影響力投資」(Impact Investing)這個有意思的名詞及其基本概念,啟航了金融史上一段波瀾壯闊的新旅程。它的成功與否,也將左右著人類與地球的相處,以及貧富之間的戰爭與和平。

影響力投資是什麼?

根據全球影響力投資聯盟(GIIN)的定義:有意為社會及環境造就正面的、可衡量的影響力,也同時創造利潤的投資,就是影響力投資。

換句話說:影響力投資同時追求雙底線:投資報酬及社會效益。

當然也是:義利並舉的投資。義,創造社會或環境的正面影響。或者說是:行善致富的投資。富,既是富裕小我也要善富天下。

在永續的大潮中,影響力投資最為主動積極,尋求解方,並以聯合國永續發展目標(Sustainable Development Goals,簡稱 SDGs)的貢獻度做為主要的評量標準。它可以投資在各類主題,包括教育、農業、醫療、能源、循環經濟、社會住宅等等。也可投資在不同資產類別,包括上市、未上市,以及實體資產,例如學校,醫院,社會住宅。

研究指出,影響力投資不必犧牲利潤,即可發揮影響力。

現況及發展

影響力投資不以股東利潤為單一目標,而要同時追求可衡量的正面影響力。此一試圖重新定義資本主義的運動,在資本主義受到質疑及面對全球日益嚴重的挑戰之下,迅速蔓延全球。

國家級的、民間的、協會、學會、研究院與推動組織,在各國迅猛發展,從事研究,教學,發展工具(特別是影響力評量方法),並且跨領域、跨文化、跨國別的密切交流與無私合作。

金融業反應更是熱烈。以影響力投資為志職的基金有如雨後春筍,老牌金融機構也莫不高聲響應,以金融的力量,來實踐其價值觀,戮力綠色金融及影響力投資。

甚至權威指數公司也以 SDGs 為基礎,製作影響力投資指數,讓投資機構據此對焦影響力,無論個股,或 ETF 及共同基金,均可引導資金,產生影響。

全球著名大學,特別是商學院,更是引領風潮,投注大量資源,研究,教學,發展各類型的學習競賽。有上億美元真實的影響力投資基金進駐猶他大學商學院,也有名校間的資源整合與合作,例如最近今年  10  月賓州大學華頓商學院(Wharton School)、哈佛大學(Harvard University) 及芝加哥大學商學院宣布合作成立影響力金融資料庫( Impact Finance Database,簡稱 IFD)。

學生的反應更是熱切。以投資見長的 Wharton School,投資學教授 Geczy 說,影響力投資已到了引爆點,因為選修影響力投資課程的學生已經超過傳統投資學。

影響力投資的資產管理規模已經超過 7 千億美元。研究指出,5 年內,這個數字將達到 7 兆美元。

影響力投資的超級大佬柯恩爵士說,20 年內,所有企業為了生存及發展,都會成為影響力企業。我沒這麼樂觀,但是相信影響力投資的浪潮勢不可擋,一定會漸趨主流。

台灣呢?Taiwan can help

我國政府,業界,及民間對『永續』都至為關心,在各方的倡議推動下,ESG(Environmental、Social、Governance)、CSR(Corporate Social Responsibility)已成顯學。但對描繪 SDGs 的貢獻,卻頗為模糊。

若能再加上影響力投資的積極作為,就更能同步全球,接軌國際,解決社會/環境問題,促進 SDGs 的達成。

以 SDGs 為主要評量標準的影響力投資,我國雖然發展較慢,但筆者堅信:Taiwan can help。

我們不必然只是 taker,也一定可以是 giver。因為我們有 supply(豐沛的資本)、有 demand(活力的社企),並且有覺醒的愛心(無論民間或政府。大量的慈善捐款,及 ESG 的風行都是明證)。

筆者 2019 年整合經驗與研究,撰寫華文世界第一本影響力投資書籍『影響力投資的故事—行善致富』。在摯友王淮的鼓舞及運籌之下,今年一月,該書由中華公司治理協會及安本標準投信合作出版。

在推動影響力投資的路途上,經老友汪其桐介紹業界聞人張大為及陳一強,以及其後的周行一及陳富煒。盡皆認為,影響力投資,利國利民,意義重大,勢在必行,且應有專責機構,研究發展、教育推廣、與國際合作。

眾兄弟登高一呼,72 位有遠見的社會賢達熱情響應,有學者、有會計師、有律師、有金融業、有慈善基金,有相關業者及非政府組織,可見台灣社會的能量與熱情。台灣影響力投資協會將於 2020 年 12 月正式成立,2021 年開始運作。

未來期許

協會的使命只有一個:結合國內外資源,在台灣推動並協助落實影響力投資。

首先,建立國際合作。既要向國際先進學習,也要與他們建立策略夥伴關係,為國內發展奠定基礎,為國際合作(資金、項目、知識資訊)建構通路。

其次,結合國內研究機構包括大學,共同推動研究,協助落實影響力投資。例如將國際工具本地化,運用國際標準,評鑑評量我國企業的 SDGs 貢獻程度;再例如參考英國、美國、日本、新加坡等國具體作法,協助打造影響力投資更有利的發展環境及政策法規等。

再來,建立知識平台,收集、整理、撰寫並發表影響力投資相關的知識、研究理論、應用工具以及實務資訊等,成為台灣影響力投資的重要知識資訊庫。

最後,結合台灣各類志同道合的相關機構,諸如各級學校,慈善基金,相關業者,上市公司、社會企業、律師/會計師、協會/學會/公會、金融機構、投信投顧、創投公司、甚至宗教團體,及政府機構等,共同推動影響力投資,包括教育課程,並建構可以相互合作運作的生態系統。

脈絡雖然清晰,但事務相當龐雜。唯有一步一腳印,逐步具體落實,方能完整建構我國影響力投資的生態系統,參與全球重新定義資本主義,調動市場資本,共創公眾利益(Private Capital, Public Good)的運動;也方可用 SDGs 為基礎,作為與國際公私部門合作交流的平台;當然更可以為個人創造小富,為國家社會創造大富。

台灣影響力投資協會的成立有利於重塑資本主義,引領市場資本,共創永續價值。

全文獲吳道揆授權轉載,如欲轉載全文至其他介面,請來信洽詢社企流。

延伸閱讀
>> 社企創業家募資入門:尋找創投資源前,你必須知道的 5 件事
>> 亞洲最大影響力投資網絡全解析——台灣社企發展 3 大機會與 6 項挑戰
>> 推動社會改變的關鍵少數——台灣社會創新組織發展的挑戰

前往完整專欄

師法矽谷經典兒童創業課程!「奇德王國」帶孩子們成立公司,在遊戲中建立理財素養

「奇德王國」是第二屆社企流 iLab 育成計畫的參與團隊之一,致力提供有別傳統的創新教育,培養孩子面對變動未來的創業家精神。自 2014 年起,社企流啟動 iLab 育成計畫,致力於成為社會創新創業者的成長引擎,至今已支持逾百位創業團隊以商業啟動更多、更深遠的社會影響力,計畫期間已創造超過 18 萬位受益者、合作團隊總募集資金也超過 1 億台幣。

整理:社企流編輯室

現今社會中,金錢是最常作為交易的工具,金錢與生活的關係如此緊密,但在學校教育中卻很少提及理財相關的課題,也缺乏足夠的應用練習。

根據數據統計,大多數的小學教師認為理財教育在學校教育裡沒有受到足夠的重視,也認為現行的教科書裡,沒有提供充足的理財教育相關教材。面對社會上越趨多元的金融商品與複雜的經濟模式,若沒有從小建立良好的金錢觀,孩子們成年後將面臨著很大的理財風險。(同場加映:從個人財務健全、到社會財務兼容,讓人人皆能做自己人生的財務長

深入教學現場從根本解決問題

為了解決現行學校教育裡缺乏理財課程的問題,奇德王國、滙豐銀行與天下雜誌教育基金會,攜手於 2018 年開啟「希望閱讀 添翼計畫」,由奇德王國設計一套遊戲化的理財教育課程,基金會安排偏鄉學校進行巡迴授課,並邀請銀行企業志工在課程中陪伴孩子。

這個計畫擴及從宜蘭到屏東共 14 所學校,超過 600 位學生參與課程,不只幫助孩子建立良好的金錢觀,更在課程裡融入解決問題、團隊合作、獨立思考等面對未來的關鍵能力,增進偏鄉孩童的理財知能,翻轉先天家庭與社會結構上的劣勢。

結合國際資源設計優質理財課程

這次計畫中包含了奇德王國課程中「創業」與「理財」兩大核心,理財為主題的課程為「幸福城市夢想家」,以建造城市為主軸,透過工作、投資、建設、風險 4 個階段,引導孩子理解生活中的基礎經濟活動。

以創業為主題的課程則是「小小創業家」,課程概念源於矽谷 20 年經典兒童創業課程 BizWorld,孩子們會分組成立公司,發揮創意設計商品並發想行銷策略,最後會有一場販售市集,孩子們便會在市集上販售公司所設計的商品,替公司創造最大的收益。

除了走進偏鄉校園實際授課外,奇德王國與滙豐銀行也於親子天下教育創新國際年會中舉辦了兩場工作坊,將金融理財課程分享給更多的教育工作者與家長認識,工作坊回饋問卷顯示,獲得了超過 9 成的滿意評分,也有教育工作者表示,此計畫能夠運用於教學科目中並進行延伸,對於教學現場的老師是很實用的課程。

持續深化理財教育的影響力

在偏鄉巡迴的過程中,收到許多來自學校的正面回饋,宜蘭縣大洲國小林校長在活動後表示:「理財教育透過寓教於樂的方式,讓孩子藉由很難忘的活動形式學到很重要的觀念,未來可以跟著他到他長大,建立合宜的行為模式,這是很重要的。」

另外也有學生表示:「存很多錢,碰到危機時可以利用那些錢解決問題」、「要讓收入大於成本,這才是賺錢。今天透過實作學到很多」,透過這些回饋了解來自校方與孩子的收穫,對於此計畫的價值也給予了最直接的肯定。添翼計畫結合教育新創團隊、金融專業、教育媒體平台 3 方資源有效的結合,帶來多贏的局面,除了強化孩子們的理財素養,深化理財教育所帶來的影響力,也幫助孩子們培養創造理想未來的關鍵能力。

自 2014 年起,社企流啟動 iLab 育成計畫,致力於成為社會創新創業者的成長引擎,至今已支持逾百位創業團隊以商業啟動更多、更深遠的社會影響力,計畫期間已創造超過 18 萬位受益者、合作團隊總募集資金也超過 1 億台幣。iLab 將於每月精選創業領域相關文章,與大家一同關注國內外最新趨勢與新知。
>>> 了解更多 iLab 育成計畫
>>> 追蹤 iLab Medium

延伸閱讀
>> 共織財務安全網:從工作培力到財務教育,國內外社創家齊力推動財務兼容社會
>> 救救月光族的員工!Rhino Foods 推出「收入提前計畫」,照顧公司成員的財務健全
>> 邊玩邊學閱讀素養!葉丙成X黃國珍打造「PaGamO 素養品學堂」:理解訊息是解決問題的第一步

【社企流 iLab 孵化器徵件中!】

在你的創革路上,iLab 從 0 到 100 陪伴創業者錨定方向、穩健前進,掌握社會創新創業必備技能與思維!

只要你正致力於改善某個社會議題、透過商業創造影響力,無論你正在驗證點子或商業模式、測試市場與產品服務、或已邁入穩定營運階段,在 iLab 孵化器,你都能找到對應的專業服務與資源,以及 100+ 與你志同道合的創業團隊社群!

+了解更多 iLab 孵化器:https://pse.is/J7W6X
+立即申請:https://pse.is/3aj4um
+徵件截止日:2021 年 1 月 31 日 23:59
+還是不清楚?來和 iLab 聊聊吧 >>> https://pse.is/QKEN5

訂閱電子報 主題
看更多主題