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ESG 投資熱,金管會 3 重點揭年度趨勢

2022.02.21
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CSR@天下/文:鄧凱元、熊毅晰

歐盟去年 6 月發布「永續分類規則」、台灣金管會去年及今年接連發布 ESG 境內、境外基金揭露事項原則。國內外「防漂綠」行動一波接一波。投資人意識抬頭,已經成為市場邁向 ESG 的關鍵驅動力。

1 月 12 日,金管會宣布 ESG 主題之境外基金揭露事項的 8 大原則,相關標的比重須至少達 6 成,這是繼去年 7 月針對境內基金後的規範後,金管會又一波的「防漂綠(Greenwash)」行動。

「防漂綠」已經是全球共識,早在去(2021)年 6 月,歐盟就率先發布「永續分類規則」,為的就是要杜絕 ESG 基金「掛羊頭賣狗肉」的行徑。雖然,歐盟內部最近為了是否將天然氣及核電列入永續金融分類標準的相關草案,爭執不休。

但是,禁止漂綠已經成為全球一致的目標,背後關鍵是投資人 ESG 意識崛起。企業重不重視 ESG,成為他們投資與否的關鍵。

ESG 在 2022 年依舊會風風火火已毋庸置疑。接下來,就從投資角度端詳這股方興未艾的 ESG 大浪有哪些重點。

重點一 | 嚴防漂綠上路

儘管全球永續投融資規模逐年成長,但其實國際間對永續投融資尚缺乏明確且一致的定義與標準。

金管會主委黃天牧觀察,近期國際清算銀行發布的報告中,也提到了永續資產的投資熱潮,並提醒監理機關應留意並避免漂綠情形,「國外已有發現基金公司宣稱投資策略將 ESG 因素納入考量,但實際執行卻有落差,也就是衍生漂綠的問題。」

因此,為導引資金投入確實符合永續發展的活動或項目,國際上部分國家已訂定「永續分類標準」,做為金融業投融資時篩選標的時的參考,其中又以歐盟發展最為完整且具體。

2020 年 6 月歐盟發布「永續分類規則」(Taxonomy Regulation),授權監理機關訂定強制要求大型企業及金融服務業揭露相關資訊的規範,其中金融服務業方面,歐盟已訂定「金融服務業永續財務揭露規範」(SFDR),要求金融機構應揭露公司本身的永續風險政策、對環境及社會的主要不利影響的評估,以及執行議合的情形等資訊。

這股「打假」行動台灣也沒缺席。黃天牧以 2021 年 7 月上路的「ESG 投信基金資訊揭露事項審查監理原則」為例,這是金管會參考 SFDR 及國際間對 ESG 基金相關指引後,杜絕基金漂綠祭出的規範,內容包括 ESG 基金投資 ESG 相關占比要達 7 成以上,以及風險警語、定期揭露等 8 大規範。

黃天牧透露,截至 2021 年 10 月底,國內投信已發行 32 檔 ESG、公司治理及綠色環保等相關主題的基金,規模約 1567 億元,其中雖有 30 檔為規範出爐前就成立,惟若有未符規範者,最遲仍須於 2022 年 1 月前完成補正。

重點二 | 台版永續分類標準

至於台灣版的「永續分類標準」,黃天牧透露,金管會也正與環保署共同研擬中,將會參考國際做法後建立,預定 2021 年底完成,初期將邀請有意願的企業及金融機構進行試做,屆時要讓金融業及企業能以共同的語言溝通,當然也更能避免各行各業的漂綠情事。

黃天牧以環境面為例指出,內容將會有量化及質化標準,以此檢視企業的經濟活動是否會對環境造成實質貢獻或重大損害,並藉此達成氣候變遷減緩及調適、水資源保育、轉型至循環經濟、汙染預防與控制、生物多樣性保護等目的。

實務上,黃天牧透露,例如一家從事製造的企業,會需要評估及揭露自身主要經濟活動每單位生產所產生的碳排放量及用水量等數據,看是否達到所設定的標準,才能說是對減緩氣候變遷及水資源保育的目的有實質貢獻;或是由企業使用循環經濟及是否注意生物多樣性等情形,評估企業的經濟活動是否可稱之為「永續」。

當然,除了環境面以外,企業還需要評估是否有遵循社會、公司治理等指標,例如有無違反人權、勞工權益等情形。就金融機構而言,將可應用企業揭露的各項資訊,進行盡職調查及評估,並納入投融資決策流程中,做為篩選永續投、融資標的時的參考依據。

黃天牧對正在規劃的「永續分類標準」充滿期待。他說,除了能讓重視永續的企業或專案,得到金融業及投資人更有效率且更合理地支援,也希望這個標準未來可以成為引導各企業轉型的指引,讓企業在產業升級或轉型的過程中有更明確的方向,進而促進整體社會共同因應氣候變遷、追求永續發展。

重點三 | ESG 資訊透明揭露

金管會目前也正規劃於公開資訊觀測站增設「企業 ESG 資訊揭露」專區,預計將於 2022 年第二季上路。

目前所知專區資訊將包括環境及社會議題,例如在環境方面,將要求揭露溫室氣體排放、用水量、廢棄物等量化資訊;在社會方面,揭露職業安全(如職災數據)、職場多元化與平等(如女性職員及高階主管之佔比)等。

而為強化 ESG 資訊整合,證交所也正研議相關措施,將現行公開資訊觀測站中的員工福利薪資、薪資中位數,以及公司治理評鑑指標中有關董事會及投資人溝通等量化相關資訊一併呈現。

此外,根據 2020 年 8 月發布的「公司治理 3.0—永續發展藍圖」已規劃將氣候相關財務揭露工作小組(TCFD)的 4 個運作核心內容項下的 11 個建議揭露事項,納入永續報告書揭露內容,預計於 2023 年正式施行。

另外,金管會也已宣告,凡實收資本額 20 億元以上的上市櫃企業,自 2023 年起都應編製並申報 ESG 報告書。因此,可以預見 2022 年將有更多企業投入研究 ESG 報告書,以及 TCFD 及永續會計準則委員會(SASB)準則的揭露準備工作。

對認真的投資人來說,隨著更多企業 ESG 資訊的揭露,也代表著對投資對象有更多風險與機會的理解與認知,而台灣 2022 年的投資關鍵字也將鮮明烙著 ESG。

全文轉載自 CSR@天下,原文標題:ESG 投資熱 金管會出招防境外基金漂綠

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社企流 iLab 育成計畫 Demo Day #4——永續匯流:企業與社創攜手共創 ESG 價值與永續願景

2022.01.21

整理:社企流編輯室

全台第一個以社會創業為主軸的育成服務「社企流 iLab 育成計畫」,於今(21)日舉辦社企流 iLab 育成計畫 Demo Day #4,共計 6 組加速器成長團隊、10 組孵化器新創團隊登台發表,吸引超過逾百名關注社會創新創業的企業、政府單位、產學業界代表與社創團隊出席。

啟動自 2014 年,iLab 育成計畫截至 2021 年底已支持 207 組團隊走過創業的第一哩路、創造超過 400 個工作機會、服務超過上百萬受益者、合作團隊總募集資金超過 1 億台幣。2019 年,第三屆 iLab 計畫擴大範疇,以「孵化器」和「加速器」兩大服務分別支持「創革之初的早期團隊」以及「創革之後的成長期團隊」,其中加速器由社企流與活水影響力投資攜手首開濫觴,為全台第一個針對成長期影響力組織設計的育成機制。

近年在疫情衝擊下,許多企業逐漸重視永續發展的重要性,而環境、社會責任和公司治理(ESG)也不再只是單純的口號,同時,許多社會創新組織在邁向永續經營過程中,也在積極尋求與企業合作的可能性。因此,iLab Demo Day #4 以「CONVERGE 永續匯流」為主題,除了聆聽不同發展階段的社創團隊如何持續突破成⻑,此次活動也特別安排兩場座談會,分別邀請企業代表與團隊代表分享對於企業和社會創新組織的共創經驗與自身觀點,一同探討如何攜手共創  ESG 價值與永續共融的願景。

社企流 iLab 加速器,協助創業者成為企業家,加速擴張商業藍圖與社會影響力

iLab 加速器集結眾多業界資深經理人擔任導師,鎖定年收 500 萬以上、正處於成長階段的使命型組織,透過成長課程、3 對 1 導師輔導、資源媒合等服務,協助團隊發展成長策略。

第三屆加速器計畫共培育 12 組成長期團隊,第三梯次與第四梯次加速器團隊分別於 2020 年 12 月、2021 年 8 月正式開啟合作,包含聚焦兒童社會創新教育的「玩轉學校」、遠在恆春並致力深化海洋保育的「台灣潛水」、深耕三峽的地方創生先驅「甘樂文創」、帶領青少年探索自我的「城市浪人」、從產地出發的食農交流平台「三小文創」、純手工柴燒黑豆醬油品牌「御鼎興」,6 組團隊在參與加速器的半年期間密集與導師互動學習,在事業發展和個人成長上皆各有所斬獲。

參與第三梯次 iLab 加速器的甘樂文創,在 6 個月計畫期間與 3 位導師以「下一個 10 年」為主軸,討論了含括品牌、組織、營運、影響力等各大面向的挑戰及優化方案,期待在未來能打造永續社區支持系統,成為國際社會學習的典範。創辦人林峻丞表示:「成長課程讓我們收穫良多,領導力課程後我們也請講師協助安排,進一步帶領甘樂團隊進行使命願景工作坊。」

致力於啟發年輕人探索自我價值的「城市浪人」,開辦的流浪挑戰賽總能吸引許多青年參與,但面對活動花費大量成本,使他們開始思考如何讓組織服務更有效率、更加放大影響力。因此加入了社企流 iLab 第四梯次的加速器計畫,在半年內,透過聚焦組織影響力與商業發展的增能課程、與每月一次的 3 對 1 導師諮詢會議,優化與調整流浪挑戰賽的內容與進行方式。城市浪人於社企流專訪分享:「導師陪伴我們聚焦想法、提供寶貴建議,現在我們新的流浪挑戰賽模式已接近完成,也將開始執行。」

社企流 iLab 孵化器,做你的創革引擎,社會創業第一哩路不孤單

iLab 孵化器提供早期創業團隊包括主題課程、諮詢輔導、Startup Night 等核心服務。同時,奠基於過往在社創生態圈的耕耘累積,孵化器持續為團隊有效對接資源、促進經驗交流,讓團隊在創業旅程中,能持續以穩健有序的步伐跨越挑戰。

目前孵化器計畫中共有 145 組社會創新團隊,2021 年 7 月加入的第六梯次團隊中,有 8 成為成立 3 年內的初創團隊,處於驗證商業模式、發展最小可行性產品的階段。孵化器團隊投入之議題領域涵蓋 10 項聯合國永續發展目標(SDGs),反映出台灣早期社創團隊的議題多元性,其中最多團隊投入的熱門領域為「永續消費及生產」與「公平教育與終身學習」。

iLab 育成計畫以成為社會創業者的最佳盟友為目標,致力於協助創業者梳理千頭萬緒、擬定發展策略、制定並落實行動方案,使更多好點子有機會一路成長,擴大影響力規模。推廣友善飲食的康普茶專門釀造廠「腴釀」創辦人潘萱提到:「孵化器的專業課程給予許多啟發,了解組織在不同階段要明確設立階段性策略與目標後再一一達成」。提供系統化戶外學習課程的「FUN 電星球」創辦人徐雅娟也分享在參與 iLab 課程中,除了學習到初創團隊所需的知識外,更能實踐出來:「課程中具體了解智慧財產權的定義,並與講師討論後發展出新的運用方式。」    

政府支持、企業協力,社企流攜手串聯社會創業生態圈

近年來,產官學界逐漸凝聚了一股共同關注、支持社會創新創業發展的強大能量,如獨家贊助第三屆育成計畫的星展銀行(台灣),便自 2014 年與社企流合作推動 iLab 育成計畫,除了提供社企專屬帳戶、高階經理人擔任社企導師等企業資源,也擴大影響圈,邀請集團員工與客戶共同支持社會企業。 星展銀行(台灣)透過金融專業與集團資源,全力扶持社會企業迄今已超過十年,2020 年起也以積極倡議「食物零浪費」,在社群上推出多篇圖文策展、剩食食譜募集活動等,號召大眾關注議題、了解減少剩食的重要性。此外,星展基金會每年舉辦「社會企業獎勵計畫」支持亞洲區的社會企業發展,每家社會企業提供最高 550 萬元新台幣的獎助金,齊心協力加速擴大影響力,計畫中更設立「食物零浪費」特別獎,加強推動致力改善剩食問題的社會企業發展。其他貴賓如研華文教基金會、建弘文教基金會等也都到場共襄盛舉,共同見證 2021 年 iLab 計畫的學習與展望。

除民間企業的參與,政府亦是一股不可或缺的力量。臺北市產業發展局以指導夥伴身份支持第三屆社企流 iLab 計畫,並與社企中介組織合作,推出最低 1.6% 利率的「社企啟動貸款」,為有志透過商業模式改善社會問題之組織掃除資金取得障礙。

未來,iLab 將持續為社創團隊打造資源豐富的社群網絡,也歡迎有心支持、投入資源的企業與個人共襄盛舉,一同成為推動台灣社會創新創業發展的關鍵力量。

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