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慈善創投落戶國際金融中心

2012.11.18
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文:魏華星(Francis)

在資本市場裏,資本家很多時候同時兼任慈善家的角色,捐款給慈善機構或有需要人士。至於捐款運用是否得宜、能否有效地達到預期目標,往往非捐款人所能控制。近年不少這些「慈善資本家」開始意識到他們可以運用熟悉的創業基金(venture capital)模式,透過投資慈善創投基金,直接參與「社會企業」,以民間力量解決社會問題。

資本巿場的創業基金專門向那些成立時間尚短,風險相對較高,但擁有創新的技術或運作模式的商業項目提供資金,以換取這些新公司的股份,賺取潛質優厚的投資回報。新一代的慈善資本家向創業基金取經;他們不再是傳統上只管"出錢"的善長人翁,而是透過入股慈善創投基金,投資並創立社會企業去行善,並且把他們策劃商業項目和管理生意的專業知識和豐富經驗,應用於慈善項目之上。於是,強調‘投資者/慈善家’與受惠機構高度緊密合作的「慈善創投」(Venture Philanthropy)就應運而生,並且在最近十年在發達地區得以迅速發展。

「慈善創投」的概念源自九十年代末的美國。《哈佛商業評論》在一九九七年一篇題為《慈善資本:慈善機構如何從創業基金取經》("Virtuous Capital: What Foundations Can Learn from Venture Capital”)的文章指出,慈善家或基金會應更關注受惠非牟利機構的能力建立,打造更有效率而能持續發展的基礎去提供服務。作者並建議慈善機構採用創投基金(Venture Capital)的管理方法,如管理風險、評核社會投資回報和制定退出策略等。

九十年代末,正值科網熱的風潮,一些富創意的年輕朋友累積了豐厚財富,但不想以傳統方式捐款到慈善機構,並覺得希望在善款運用方面參與更多。「慈善創投」正好滿足他們的需要。此概念迅速在北美發展,及後傳播至歐洲及亞洲。

「慈善創投」五大元素  針對長遠持續發展

「慈善創投」的五大元素包括:第一,較長久且高度緊密參與的合作關係;第二,着重投資帶來的社會效益;第三,著重建立管理營運的能力;第四,提供資金、管理知識與人際網絡;第五,崇尚社會創新精神。這些「慈善創投」特有的元素對於同時以盈利和社會目標掛帥的社會企業,可帶來根本性、持續性的幫助。

對於社會企業,「慈善創投」基金與一般資金來源最大分別,在於不但出錢資助社會企業,更出力扶助它們成長。「慈善創投」會派出成員加入後者的董事局、在營運上出謀獻策、甚至動員本身的人際網絡,以期在數年的投資期內,使受助社企運作暢順,並在基金退出後,仍能自力更生,不再依賴政府資助或公眾捐獻。

部分來自非政府組織的人士認為,社企以商業模式運作有違傳統慈善項目「博愛」、「非牟利」、「以人為本」甚至以「同理心」為籌款基礎的本質。但試想想,當前的環球趨勢都在討論「持續發展」,如果一個服務項目能以商業模式、自負盈虧的運作持續下去,非但可令更多有需要人士受惠,受惠者得到的服務也可以愈來愈好。再想一下,政府的社會福利長遠是否可以無限量地發放?慈善家的捐款,又是否可以保證源源不絕,並以最有效率的方法投入社會服務?

在香港生根的慈善創投 ── 「香港社會創投基金」

香港是一個非常發達的城市,可是第三界別、社會創新投資項目(social ventures)或社會企業的發展卻遠遠追不上其他先進國家。要學會如何利用社會創投項目去協助解決社會問題,着眼點必須放在社會企業的「創新性」。「創投」的協助方式,在這方面有很直接的優勢。

香港社會創投基金》(Social Ventures Hong Kong,SVhk)是香港首個為推動社會企業發展而成立的民間社企基金,目的是希望從多方面推動民間自發的社會力量,透過籌集和投放資金、運用專業知識與網絡資源,協助創新的社會企業在香港發展。作為慈善創投的先行者,SVhk自2007年開始動員過百位不同界別年青專業人士:當中有會計師、企業管理顧問、律師、公關、建築師、市場與銷售管理,以及人力資源管理方面的專業人士等;他們齊心以創新意念及「緊密參與和協作」方式,推動社會改變。

《香港社會創投基金》一方面利用各界網絡,尋找潛在項目,並以社企的創新性、持續性、擴展性、對社會的重要性和社企家的能力等,作為篩選準則。另一方面,基金會選擇一些香港的重點議題,如貧窮問題、人口老化和環境保護等,找相關的專家進行深度探索,從中找出未被開發的潛在市場。

社會需要化爲商業機會

過去數年以來,SVhk參與的社企項目包括「鑽的」無障礙的士服務、有視障人士參與的「黑暗中對話」和「暗中作樂聲演會」、協助邊緣青年的「豐盛髮廊」、關愛獨居長者的「耆妙人生」助孝行動、關注世界糧食失衡的「同營膳」(Table For Two)計劃,以及針對低收入家庭學童的「遊樂道」課後活動計劃等。全部項目都是針對迫切的社會問題,並且都能自負營虧,以持續發展的商業模式運作。

「鑽的」的推出象徵「商業」與「社會」真正結合,透過連結的士業界及安老業界的力量(資金、知識和網絡),令無障礙的士得以用社會投資的方式面世;自雇司機以專業的經營手法,賺取收入的同時,直接解決今天部份輪椅使用者方便出行的社會需要,對人口急速老化的香港意義重大。「鑽的」的誕生是慈善創投運作的典型。由概念的起源到商業計劃的草擬都是靠一班來自各行各業的專業義工,扶助社會企業家來完成;以基金的網絡,找來各方不同的顧問和商業夥伴,包括退休政府官員和的士持牌人等,縮短籌組成立的時間。專業義工看到自己的貢獻在社會發生實實在在的作用,而對他們而言,也帶來莫大的改變;除了繼續投放更多時間在社會企業,他們亦呼籲更多朋友和同事參與其中。

假如愈來愈多的社會需要,都能透過這種可持續發展的商業手法來解決,這將是一股解決社會問題的強大民間力量。

環球新趨勢 逐步優化資本主義制度

歐洲慈善創投協會(EVPA)由歐洲私募基金及風投行業的高管於2003年開始成立,致力推廣及支援慈善創投的發展,至今已邀請過百家私人銀行、私募基金、慈善基金會及慈善創投基金等,加入為會員。同一位創辦人剛在新加坡成立亞洲慈善創投協會(AVPN),服務亞洲區會員。此一風潮勢必繼續在區内蓬勃發展。

「水能載舟,亦能覆舟。」金融投資或資本運作系統是一套相對完整的工具,本質並無好壞;假如只顧創造財富的目標,而毫不理會社會的共享價值,將會為社會帶來更多不公義。但若以同一工具,以慈善創投方式,一步一步建立起一種符合盈利與社會共享價值的投資模式,優化資本主義制度,此舉將能正面改變整個資本運作的生態系統。

如果民間或私營力量能營造社會創新氣氛、集思廣益,一起走向共享的社會與環境價值,建立大同的社會絕對不只是一個夢想。作爲國際金融中心,香港擁有難以取代的獨特優勢,透過資本的流轉和匯聚來自世界各地的企業經驗,香港絕對可以成為區内或甚至全球以社會價值為本的企業或資本典範。

本文原刊登於2012年9月15日香港社企驕陽


作者簡介:「香港社會創投基金」創始人兼首席行政總裁 ,也是「三十會」的核心組織者。隨著在市場營銷,廣告和戰略行業積累的經驗,Francis在致力於「香港社會創投基金」前曾擔任電訊盈科策略性發展的助理副總裁,負責在中國的企業發展和戰略信息和通信技術業務。他現在還是香港特區政府中央政策組兼職委員和大學客席講師。他希望能通過「香港社會創投基金」的平台促進年輕專業人士的參與社會企業家精神和社會創新。

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