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樂施會:社會影響力與投資回饋可以並駕齊驅

2012.10.26

編譯:余昌柔

英國反貧窮慈善組織樂施會(Oxfam), 第一次嘗試企業融資,提供一百萬英磅的貸款給蒙古一家機械及器材租賃工廠。這筆貸款是由 Small Enterprise Impact Investing Fund (SEIIF) 基金會提供。這個基金會是由樂施會、倫敦市政府 the City of London Corporation 和瑞士微型信貸公司Symbiotics 三方聯合創辦,旨在為富有社會責任的計畫提供所需資金,並讓投資者能得到他們想要的財務回報。

 

(圖片來源)

慈善與商業部門的結合越來越成熟,而微型貸款正是這種結合的重要驅動者。微型貸款的概念從孟加拉國的Grameen Bank開始,Grameen Bank的資金多半是來自原本的捐助機構。這種微型貸款的概念,很快地也被世界展望會(WorldVision)接受,用募款的款項從事微型貸款的投資。(雖然樂施會號稱自己是全英國第一個從事此類貸款投資的組織。)

樂施會表示,融資給蒙古Tenger 金融集團的子公司Xac Leasing的決定,符合基金會致力幫助非州與亞州的中小型企業的宗旨。Xac Leasing這家設立於烏蘭巴托的公司,已提供融資給兩百六十家中小型企業,在融資的評估中,也把社會及環境的因素考慮進去,正好符合了 SEIIF 基金會的要求。

SEIIF基金會的行政總監Barbara Stocking表示,SEIIF致力要為那些被忽略的中產階級企業提供支援。「貧窮國家的那些小企業,其實都有蓬勃發展的潛力,卻都被有限的信用給綁住了,這正是我們要協助他們的地方。」

她也提到:「基金會對於其他的資產管理業也有另一個重要的象徵性意義,就是向投資行業者證明,憑他們的規模和影響力,絕對可以為消除貧困盡一份心力。我們希望讓影響力投資成為投資市場的主流,一個集聚社會影響力及財務回報的重要投資方向。」

影響力投資從 2007年Rockefeller Foundation提出此定義到現在,已然成長茁壯。預估全球影響力投資金額介於七億與二十四億美元中間(端看投資與承諾資本是否納入計算中),深獲不少想要對社會有所貢獻,而不只是專注於投資擁有最高獲利的有錢人歡迎。

有些人會認為如果要投資有影響力的企業,勢必要犧牲一些金錢回饋。SEIIF致力的目標是讓投資人不但能保本,還能獲得百分之五的報酬率。倫敦市政府政策主席Mark Boleat表示:「SEIIF基金會創新的地方在於,讓私人營利投資者可以為社會提供一定的影響力,並把他們的投資報酬風險降到最低。」

倫敦市政府想要促進服務導向的投資,把企業家的服務精神找回來,而SEIIF就是推動這個的要角。

SEIIF 預計在三年內籌資一億美元,並將資本用於借款或股權投資,投資一些幫助中小企業的財務仲介,其中,又以食品製造、環境保護、及維護貧窮婦女的相關企業為優先考慮對象。


資料來源

FT.com: Oxfarm turns investor with Mongolian Loan

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